CommVault Systems Inc. демонструє значне зростання SaaS та прибутковість у Q1 2027

CommVault Systems Inc. (NASDAQ:CVLT) оприлюднила фінансові результати за перший квартал 2027 року, які перевершили очікування як за верхньою, так і за нижньою межею. Компанія продемонструвала значне зростання у сегменті SaaS та покращення прибутковості.

Ключові фінансові показники

Загальний дохід компанії зріс на 11% до $314 мільйонів. Дохід від підписок збільшився на 16% до $267 мільйонів. Особливо помітним було зростання у сегменті SaaS, де дохід перевищив $100 мільйонів за квартал, а річний періодичний дохід (ARR) SaaS зріс на 38% до $424 мільйонів. Загальний річний періодичний дохід (Subscription ARR) збільшився на 22% до $1.05 мільярда.

Валова маржа досягла 82.1%, при цьому маржа SaaS склала 70.6%. Операційні витрати зросли на 7% до $185 мільйонів. Не-GAAP EBIT збільшився до $71 мільйона, з маржею 22.8%, що свідчить про покращення прибутковості більш ніж на 200 базисних пунктів. Вільний грошовий потік склав $51 мільйон, збільшившись на 71% у річному обчисленні.

Компанія також здійснила викуп приблизно 98 000 акцій на суму $10 мільйонів.

Стратегічні досягнення та виклики

CommVault розширила свою екосистему завдяки стратегічному партнерству з Microsoft, що покращило її хмарні пропозиції та інтеграцію з Azure. Це сприяло значному внеску SaaS-бізнесу у загальний ARR.

Однак компанія стикається з викликами, пов'язаними з доступністю апаратного забезпечення, що впливає на деякі угоди, пов'язані з локальним програмним забезпеченням. Також спостерігаються помірні перешкоди у продажах термінового програмного забезпечення через гібридні середовища клієнтів та обмеження апаратного забезпечення. Невеликий вплив на Subscription ARR мали коливання валютних курсів. Попри сильне зростання SaaS, чисте утримання доларів за підписками (Subscription net dollar retention) залишилося незмінним на рівні 114%, що вказує на обмежене розширення існуючих клієнтських акаунтів. Перехід до нової управлінської команди, включаючи нового фінансового директора та президента з питань клієнтів та польових операцій, може створити інтеграційні виклики.

Прогнози та коментарі керівництва

На другий квартал компанія прогнозує дохід від підписок у діапазоні від $264 мільйонів до $268 мільйонів. Прогноз на повний рік включає Subscription ARR від $1.20 мільярда до $1.21 мільярда, дохід від підписок від $1.119 мільярда до $1.129 мільярда та вільний грошовий потік від $250 мільйонів до $260 мільйонів.

Генеральний директор Санджай Мірчандані зазначив, що загальний попит залишається сильним, з надійним портфелем замовлень, сформованим протягом кількох кварталів. Він також відзначив зростання дискусій навколо робочих навантажень даних AI, що є сприятливим для CommVault. Попит на безпеку даних та стійкість AI зростає, що відповідає спостереженням IBM.