Commvault: Зростання завдяки SaaS та розширенню платформи

Фінансові показники перевершили очікування

Commvault Systems, Inc. (CVLT) оголосила про не-GAAP прибуток у розмірі $1.42 на акцію за перший квартал 2027 фінансового року, що на 40.6% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Цей показник на 20.3% перевищив консенсус-прогноз Zacks у $1.18. Доходи зросли на 11.4% до $314.13 мільйона, також перевищивши консенсус-прогноз на 0.99%. Ці результати були зумовлені високим попитом на SaaS, зростанням підписок та підвищенням прибутковості. Річний регулярний дохід (ARR) від підписок збільшився на 22% до $1.05 мільярда.

Зростання доходів від підписок та SaaS

Доходи від підписок зросли на 16% у річному обчисленні до $267.03 мільйона, склавши 85% від загального доходу, порівняно з 81% у попередньому році. Доходи від ліцензій на основі терміну зросли на 1% до $110.42 мільйона, а доходи від підтримки на основі терміну збільшилися на 18% до $56.06 мільйона. Доходи від SaaS зросли на 39% до $100.55 мільйона, вперше перетнувши квартальний поріг у $100 мільйонів. Доходи від безстрокових ліцензій зросли на 19% до $8.70 мільйона. Однак доходи від безстрокової підтримки знизилися на 19% до $25.48 мільйона, а доходи від інших послуг впали на 7% до $12.93 мільйона.

Річний регулярний дохід від підписок (Subscription ARR) досяг $1.05 мільярда, порівняно з $867.31 мільйона роком раніше. Commvault додала $39 мільйонів чистого нового Subscription ARR протягом кварталу, що обумовлено постійною силою її пропозицій SaaS. SaaS ARR зріс на 38% до $424.34 мільйона з $306.87 мільйона. Компанія перевищила 10 000 активних клієнтів SaaS, а чисте утримання доларів від підписок залишалося стабільним на рівні 114%. Пропозиції з кіберстійкості і безпеки даних склали понад третину чистого нового Subscription ARR. Нові пропозиції SaaS, включаючи Clumio S3 Protection, Google Workspace та Azure DevOps, також показали сильне зростання.

Розширення платформи та партнерство з Microsoft

Відсоток клієнтів SaaS, керованих Commvault, які використовують щонайменше два продукти, зріс до 49% з 42% роком раніше, що свідчить про постійне збільшення продажів та перехресні продажі на платформі Commvault Cloud. Керівництво підкреслило кіберстійкість як важливу точку входу для ширшого впровадження платформи. Попит підтримувався клієнтами, які прагнуть захистити системи ідентифікації, керувати доступом до даних та відновлювати операції після кіберінцидентів.

Commvault також розширила свої відносини з Microsoft. Очікується, що її можливості кіберстійкості стануть доступними як нативна послуга незалежного постачальника програмного забезпечення на Microsoft Azure, що полегшить інтеграцію платформи в робочі процеси на базі Azure.

Розширення маржі та грошові потоки

Валова маржа досягла 82.1% у звітному кварталі. Валова маржа SaaS покращилася на 635 базисних пунктів у річному обчисленні до 70.6%, завдяки оптимізації продуктів, інтеграції придбань та стратегічним угодам з партнерами-гіперскейлерами. Операційні витрати зросли на 7% до $185 мільйонів, але знизилися як відсоток від доходів до 59% з 61% роком раніше. Чисельність персоналу залишалася приблизно незмінною. Не-GAAP EBIT зріс до $71.47 мільйона з $58.25 мільйона. Відповідна маржа розширилася на 210 базисних пунктів до 22.8%, що є найсильнішим квартальним показником маржі EBIT компанії за понад десятиліття.

Операційний грошовий потік зріс до $51.67 мільйона з $31.68 мільйона у попередньому кварталі. Вільний грошовий потік зріс на 71% до $51.10 мільйона, що відображає сильніші надходження та постійну дисципліну витрат. Commvault завершила квартал з грошовими коштами та їх еквівалентами у розмірі $929.84 мільйона, порівняно з $899.99 мільйона на кінець 2026 фінансового року. Протягом кварталу компанія викупила приблизно 98 000 акцій на $10 мільйонів.

Прогноз на 2027 фінансовий рік

На другий квартал 2027 фінансового року доходи від підписок прогнозуються в діапазоні від $264 мільйонів до $268 мільйонів. Загальний дохід очікується на рівні приблизно $310 мільйонів, а не-GAAP маржа EBIT прогнозується близько 20%. На весь 2027 фінансовий рік Commvault підвищила прогноз доходів від підписок до $1.119-$1.129 мільярда з $1.115-$1.125 мільярда. Прогноз Subscription ARR залишився на рівні $1.20-$1.21 мільярда, при цьому очікується, що SaaS ARR перевищить $500 мільйонів. Компанія продовжує очікувати загальний дохід у розмірі $1.30-$1.31 мільярда та вільний грошовий потік у розмірі $250-$260 мільйонів. Прогноз не-GAAP маржі EBIT на 2027 фінансовий рік був збільшений на 50 базисних пунктів до приблизно 21%.

Що це означає для розробників

Для розробників, новина про те, що можливості кіберстійкості Commvault стануть доступними як нативна послуга на Microsoft Azure, означає спрощену інтеграцію в робочі процеси на базі Azure. Це також підкреслює зростаючий попит на рішення для захисту систем ідентифікації та управління доступом до даних, що є ключовими аспектами при розробці безпечних додатків.

Ключові факти

Commvault повідомила про не-GAAP прибуток у $1.42 на акцію за Q1 2027 фінансового року, що на 40.6% більше р/р.
Доходи зросли на 11.4% до $314.13 мільйона, перевищивши консенсус-прогноз.
Доходи від SaaS зросли на 39% до $100.55 мільйона, вперше перетнувши квартальний поріг у $100 мільйонів.
Subscription ARR збільшився на 22% до $1.05 мільярда.
Компанія перевищила 10 000 активних клієнтів SaaS.