Падіння акцій напівпровідників: розпродаж AI-чипів поглиблюється

Акції напівпровідників падають

У вівторок акції напівпровідникових компаній прискорили падіння. Індекс PHLX Semiconductor Index (^SOX) знизився більш ніж на 5%. Це відбулося на тлі того, як інвестори продовжували скорочувати позиції в одному з найпопулярніших цього року секторів, що розвивається завдяки штучному інтелекту.

Акції лідера AI-чипів Nvidia (NVDA) впали приблизно на 1%, додавши до 5% втрат у понеділок. Акції AMD (AMD) знизилися більш ніж на 8%. Також падіння зафіксували Broadcom (AVGO), Intel (INTC), Marvell (MRVL) та Qualcomm (QCOM).

Серед лідерів пам'яті та зберігання даних, акції Micron Technology (MU), SK Hynix (SKHY) та Sandisk (SNDK), що котируються в США, впали більш ніж на 5%. Виробники обладнання для напівпровідників, такі як ASML (ASML), Applied Materials (AMAT) та Lam Research (LRCX), також зазнали зниження.

Причини розпродажу

Розпродаж акцій відбувся після зниження цін на напівпровідникові компанії за кордоном. У Південній Кореї акції SK Hynix впали більш ніж на 14%, а Samsung Electronics (005930.KS) — більш ніж на 13%. Європейські напівпровідникові компанії також знизилися через занепокоєння щодо циклічного фінансування та посилення конкуренції з боку Китаю.

У понеділок Nvidia втратила позицію найдорожчої компанії світу на користь Apple. Це сталося після повідомлення про те, що Nvidia веде переговори щодо підтримки фінансування OpenAI (OPAI.PVT) на суму 250 мільярдів доларів, пов'язаного з великим проєктом центру обробки даних. Цьому передувала стратегічна співпраця на 500 мільярдів доларів з конгломератом SK Group, оголошена в п'ятницю.

Первинне публічне розміщення акцій (IPO) китайського виробника пам'яті CXMT (688825.SS) у Шанхаї цього тижня також поновило занепокоєння інвесторів. Вони вважають, що швидке розширення компанії може вплинути на ціни чипів пам'яті. Фабрика ChangXin Memory Technologies (CXMT) розташована на околицях Пекіна.

Крім того, звіт The Information про те, що китайська державна компанія розпочала масове виробництво ключового компонента обладнання для виробництва чипів, спричинив розпродаж акцій ASML.

Ширший контекст ринку

Цього року акції напівпровідникових компаній були в центрі AI-торгівлі, що допомогло сектору досягти рекордного рівня в червні. З того часу акції чипів впали в зону ведмежого ринку, знизившись більш ніж на 20% від своїх максимумів. Інвестори все більше стурбовані масштабними витратами гіперскейлерів на штучний інтелект.

Інвестори також стали більш скептично ставитися до віддачі від мільярдних інвестицій в інфраструктуру штучного інтелекту, ставлячи під сумнів, чи принесуть ці витрати адекватні прибутки. Минулого тижня акції Alphabet (GOOG, GOOGL) різко впали після того, як технологічний гігант оголосив про збільшення прогнозу капітальних витрат на розбудову своєї AI-інфраструктури.

Цього тижня інвестори очікують звітів про прибутки від Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) та Meta (META). Очікується, що всі вони оголосять про подальше збільшення витрат, пов'язаних зі штучним інтелектом.

Що це означає для розробників

Новини про значні витрати на AI-інфраструктуру та потенційні зміни в цінах на чипи пам'яті можуть вплинути на доступність та вартість обчислювальних ресурсів для розробників, що працюють з AI-моделями та великими даними. Зростання конкуренції та скептицизм інвесторів щодо віддачі від AI-інвестицій можуть також вплинути на стратегії компаній щодо розробки та розгортання AI-рішень.

Ключові факти

Акції напівпровідникових компаній, включаючи Nvidia, AMD, Micron та SK Hynix, зазнали значних втрат у вівторок.
Індекс PHLX Semiconductor Index (^SOX) впав більш ніж на 5%.
Розпродаж пов'язаний зі зниженням акцій за кордоном, занепокоєнням щодо конкуренції з Китаєм та циклічного фінансування.
Nvidia втратила позицію найдорожчої компанії світу після повідомлень про переговори щодо фінансування OpenAI та співпрацю з SK Group.
IPO китайського виробника пам'яті CXMT та його швидке розширення викликали занепокоєння щодо цін на чипи пам'яті.