TSMC розробляє "EMIB-подібну" технологію, але акції Intel зростають завдяки буму ШІ

TSMC та новий виклик для Intel

Компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) розробляє нову передову технологію пакування, яку внутрішньо називають "EMIB-подібною". Ця розробка є значною, оскільки вона потенційно може кинути виклик ключовій перевазі бізнесу Intel Foundry.

Технологія EMIB (Embedded Multi-die Interconnect Bridge) від Intel була важливим диференціатором. Intel позиціонує EMIB як швидшу та дешевшу альтернативу, яка не потребує масивних кремнієвих інтерпозерів, на відміну від технології CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate). Хоча TSMC домінує на поточному ринку пакування для ШІ за допомогою CoWoS, потужності CoWoS є вузьким місцем, і галузь фактично вичерпала доступні обсяги. Успішний запуск TSMC "EMIB-подібної" альтернативи може нейтралізувати одну з головних причин, чому розробники чипів, такі як Nvidia та Google, могли б перейти до Intel Foundry для послуг пакування.

Чому акції Intel залишаються стабільними

Незважаючи на потенційну довгострокову загрозу від TSMC, акції Intel залишаються сильними. Це пояснюється тим, що ширший технологічний ринок підтримується значними зобов'язаннями щодо витрат на ШІ від таких компаній, як Microsoft та Meta.

Нещодавні звіти про прибутки від Microsoft та Meta заспокоїли інвесторів, підтвердивши, що масове розгортання інфраструктури ШІ та попит на чипи, які виробляє та пакує Intel, не сповільнюються. Напередодні цього тижня існувала значна тривога, що гіперскейлери можуть сигналізувати про скорочення капітальних витрат на ШІ. Натомість ринок отримав протилежний сигнал. Хоча розробка TSMC "EMIB-подібного" рішення є реальною проблемою для довгострокових амбіцій Intel у сфері ливарного виробництва, у найближчій перспективі в апаратне забезпечення ШІ надходить стільки коштів, що інвестори вважають, що попиту буде більш ніж достатньо, щоб як TSMC, так і Intel працювали на максимальній потужності.

Що це означає для розробників

Ця новина вказує на потенційну зміну в доступності передових технологій пакування чипів. Якщо "EMIB-подібне" рішення від TSMC буде успішним, розробники чипів, які шукають альтернативи CoWoS або розглядають EMIB від Intel, можуть отримати ширший вибір. Зростаючий попит на апаратне забезпечення ШІ також означає, що розробники можуть очікувати стабільного попиту на чипи та послуги пакування.

Ключові факти

• TSMC розробляє "EMIB-подібну" передову технологію пакування.

• Ця технологія може кинути виклик ключовій перевазі Intel EMIB у Foundry бізнесі.

• Intel EMIB є швидшою та дешевшою альтернативою CoWoS, яка не потребує масивних кремнієвих інтерпозерів.

• Потужності TSMC CoWoS, що домінує на ринку пакування для ШІ, є вузьким місцем.

• Успіх "EMIB-подібної" технології TSMC може нейтралізувати причини для переходу до Intel Foundry для пакування.

Джерела

• TSMC is moving in on Intel’s turf; Why Intel is up anyway