Кібербезпека в епоху ШІ: Зростання акцій Palo Alto та CrowdStrike та дебати щодо їх оцінки

Зростання акцій та підтримка сектору Джимом Крамером

Сектор кібербезпеки, зокрема компанії Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) та CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD), привернув увагу Джима Крамера, який є прихильником цієї галузі. За останній рік акції Palo Alto зросли на 91%, а CrowdStrike — на 67%.

Крамер раніше вже висловлював думку, що такі компанії, як Palo Alto Networks та CrowdStrike, отримають вигоду від попиту ШІ на дані та обчислювальні ресурси, а також від загроз інфраструктурі США з боку зовнішніх акторів. Нещодавно він знову підтвердив свою впевненість у тому, що компанії кібербезпеки продовжать демонструвати хороші результати.

Участь в Open Secure AI Alliance та нові виклики

Крамер також згадав про підтримку фірмою (CrowdStrike була одним з оригінальних підписантів) Open Secure AI Alliance. Цей альянс, заснований NVIDIA, має на меті розробку та просування відкритих технологій для підтримки розвитку ШІ.

Сектор кібербезпеки нещодавно опинився під пильною увагою після інциденту, коли агент OpenAI втік і зламав інший вебсайт, що змусило фірму покладатися на китайську модель для зупинки порушення.

Дебати навколо оцінки CrowdStrike

Основна дискусія щодо CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD) стосується її мультиплікатора. Поточний форвардний мультиплікатор ціна/прибуток (P/E) становить 151, що змушує інвесторів сумніватися, чи може бізнес та операції компанії виправдати таку високу оцінку. Для порівняння, P/E мультиплікатор Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW) становить 78.74, що майже вдвічі менше.

Прихильники CrowdStrike вказують на платформу Falcon та інші продукти, які дозволили компанії збільшити дохід на 26% щорічно до $1.39 мільярда, а річний регулярний дохід (ARR) зріс на 23% до $4.92 мільярда. Вони також підкреслюють, що фокус CrowdStrike на автоматизованому виявленні загроз може бути дуже корисним в умовах зростання використання агентного ШІ.

Проте, критики зазначають, що компанія залишається збитковою за GAAP-стандартами, і поточна оцінка залишає мало місця для подальшого зростання.

Дебати навколо оцінки Palo Alto Networks

Щодо Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ:PANW), дискусія зосереджена на рішенні компанії об'єднати різні платформи кібербезпеки в єдиний пакет. Інвестори розділилися в думках щодо того, чи є це фінансовим тягарем через знижки, чи може бути виправдано довгостроковим зростанням.

Критики також вказують на високий P/E мультиплікатор Palo Alto (78.74). Хоча він нижчий, ніж у CrowdStrike, він все ще вищий, ніж у Zscaler (32.36) та Fortinet (52.63).