Китайські DUV-машини: чи похитнуть домінування ASML?

Повідомлення про те, що Китай масово виробляє критично важливий інструмент для виготовлення чипів, над яким нідерландський технологічний гігант ASML тривалий час мав монополію, призвело до падіння акцій ASML. Це відбулося на тлі значного розпродажу акцій світових напівпровідникових компаній, оскільки інвестори продовжують боротися з невизначеністю в секторі.

Що таке DUV-машина?

Імерсійна DUV-машина (Deep Ultraviolet) — це інструмент, який використовується для травлення схем на кремнієвих пластинах. Вона є критично важливою частиною процесу виробництва напівпровідників, яку закуповують такі ливарні підприємства, як Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) та Intel. Ці машини застосовуються для виробництва менш передових чипів. На противагу, машини для екстремальної ультрафіолетової літографії (EUV) використовуються для найсучасніших чипів, таких як ті, що розробляються Apple та Nvidia. ASML домінує на ринку як DUV, так і EUV літографічних інструментів.

Виклики для китайського виробництва

Аналітики зазначають, що хоча повідомлення про вихід Китаю на ринок, де домінує ASML, можуть викликати занепокоєння, ці події навряд чи похитнуть домінування нідерландської компанії. Виробники напівпровідників зосереджуються на терміні «вихід придатних чипів» (yield), який стосується кількості придатних чипів, отриманих у процесі. Наразі незрозуміло, чи зможе китайський виробник, використовуючи власну DUV-машину, забезпечити вихід чипів, близький до показників ASML або вищий. Якщо вихід не буде близьким до того, що можуть забезпечити машини ASML, це може перешкодити впровадженню китайських машин.

Надійність обладнання вимагає років ітерацій у польових умовах, що ASML вже має, а Китаю ще належить досягти. Крім того, масштабування виробництва цих машин є викликом для Китаю. За повідомленнями The Information, китайська фірма, що розробляє DUV-інструмент, планує виготовити п'ять одиниць цього року та близько 20 у 2027 році. Для порівняння, ASML планує виробництво близько 130 імерсійних DUV-машин у 2026 році та збільшення на 30% у 2027 році.

Вплив на ASML

Акції ASML впали на 8% після повідомлень, що викликали занепокоєння щодо можливого зменшення її частки на ринку. Китай становив 14% чистих продажів систем ASML у другому кварталі року, що становить близько 924 мільйонів євро (приблизно 1 мільярд доларів США). Однак аналітики вважають, що це навряд чи суттєво вплине на ASML в Китаї чи в усьому світі. Через експортні обмеження ASML вже обмежена у продажу деяких імерсійних DUV-інструментів китайським компаніям. Таким чином, виробництво DUV-інструментів Китаєм заміщує доходи, які ASML вже втратила через експортний контроль. ASML також збільшує свої виробничі потужності для задоволення попиту.

Перспективи EUV-технологій

Минулого року Reuters повідомило, що Китай завершив робочий прототип EUV-машини, ще одного інструменту, який здатна виробляти лише ASML. Проте аналітики зазначають, що прогрес у DUV не обов'язково означає, що Китай зможе освоїти EUV. ASML знадобилося приблизно два десятиліття та близько 10 мільярдів доларів на дослідження та розробки, а також спільні інвестиції від таких компаній, як Intel, TSMC та Samsung, щоб зробити EUV комерційно життєздатною. EUV стала прибутковою у масштабі лише близько 2018-2019 років. Деякі прориви в імерсійній DUV-літографії застосовні до більш передових EUV-технологій, але багато з них — ні. Джерело світла та оптичні технології EUV є набагато більш передовими та складними, ніж для DUV. Хоча певний досвід буде отримано, існують набагато більше технологічних перешкод, які потрібно подолати для досягнення повністю функціональної EUV-системи.

Що це означає для розробників

Якщо китайські виробники зможуть досягти паритету в продуктивності та надійності DUV-машин, це може розширити доступність менш передових чипів для розробників. Однак, для розробників, що працюють з передовими технологіями, залежність від ASML та її EUV-машин залишається критичною через складність та вартість розробки аналогічних систем.

Ключові факти

Китай, за повідомленнями, масово виробляє DUV-машини, над якими ASML раніше мала монополію.
Акції ASML впали після цих повідомлень, але аналітики не очікують значного впливу на домінування компанії.
DUV-машини використовуються для менш передових чипів, тоді як EUV-машини ASML — для найсучасніших.
Ключовими викликами для китайських DUV-машин є вихід придатних чипів (yield), надійність та масштабування виробництва.
Китай планує виготовити 5 DUV-машин цього року та близько 20 у 2027 році, тоді як ASML планує 130 у 2026 році.